下周主线已定！光通信全线调整 资金全跑去了这两个方向！
2026-06-29 · liangmeiwuhen.com
这一周，A股给所有参与者上了一堂极其现实冰冷的课。指数有3天是上涨的，2天下跌，但涨跌家数却明显不匹配，除周一、周二涨跌家数基本持平外，其他时间上涨家数都是要远远低于下跌家数的，这意味着，当下的市场整体赚钱效应并不高。那么， 如何布局才会把赚钱效应最大化呢 按照惯例，先上一组数据，截至本周五午间收盘，A股各大重要指数几乎全线调整，其中沪指跌2.14%，深成指
这一周，A股给所有参与者上了一堂极其现实冰冷的课。指数有3天是上涨的，2天下跌，但涨跌家数却明显不匹配，除周一、周二涨跌家数基本持平外，其他时间上涨家数都是要远远低于下跌家数的，这意味着，当下的市场整体赚钱效应并不高。那么， 如何布局才会把赚钱效应最大化呢
按照惯例，先上一组数据，截至本周五午间收盘，A股各大重要指数几乎全线调整，其中沪指跌2.14%，深成指跌3.04%、创业板指跌3.72%、科创50跌2.60%、北证50涨0.68%。成交量2.44万亿元，依然是天量，全市场864只个股上涨，4596只个股下跌，涨跌比约为1:9，赚钱效应差。
而这种情况在本周已是第三次出现。在本周三和本周四，全A的涨跌比都是1:4左右，下跌个股都在4000只以上。
尤其值得注意的是， 周五跌幅最剧烈的板块，是过去一段时间里最风光，也是“抱团”最紧的赛道——光 通信 和CPO方向 。 烽火通信 、 特发信息 、 永鼎股份 等多只相关个股触及跌停， 联讯仪器 、 仕佳光子 、 太辰光 等跌幅更大。
分析来看，本轮光通信调整的导火索主要与一则消息相关。据报道，6月24日在韩国首尔“AI 数据中心 光通信互连技术大会”上，美国光纤巨头 康宁 发布Glass Bridge玻璃光互连组件，通过晶圆级预制玻璃光波导实现光纤与光子芯片被动对准，显著简化传统CPO所依赖的FAU光纤阵列及精密主动耦合设备。对此，市场担忧高密度场景下传统FAU与透镜耦合组件需求长期萎缩。下一代AI光互连价值重心正从中游光组件、光模块向 玻璃基板 特种材料转移，资金同步从CPO及 PCB 中游制造环节撤离。
在一片飘绿中，同期有两个方向逆势走强。
一是 玻璃基板 ， 雷曼光电 触及“20CM”涨停， 凯盛科技 逼近涨停， 京东方A 等纷纷大涨。催化来自基本面的持续兑现，6月26日盘前， 京东方A 公告称，公司2020年启动玻璃基载板技术调研，2022年投资3.9亿元建设玻璃基/硅基兼容的晶圆级创新实验平台，2024年投资9.93亿元建设板级玻璃基封装载板试验线，并于2025年内完成主设备搬入调试，2026 年上半年已实现全 自动化设备 通线。目前，公司已给部分国内客户送样，部分客户已通过概念认证并进入技术测试阶段。
从市场表现看， 玻璃基板 的牛市行情已经持续了有半个月时间，即从6月中旬开始（见附图） ，如今来看，玻璃基板走强的逻辑依然未变。
二是 半导体 材料/光刻机 ， TCL中环 、 彤程新材 、 柏诚股份 等触及“10CM”涨停， 有研硅 、 正帆科技 、 新莱应材 等纷纷大涨。消息面上，6月26日， 精测电子 控股子公司签订1.35亿元 半导体 量检测设备销售合同。 半导体 行业正处在扩张周期，世界半导体贸易统计组织（WSTS）预测，2026年全球半导体市场规模将达1.511万亿美元。
分析来看， 半导体材料 本轮的领涨行情，是产业高景气、国产替代加速、供需格局改善以及多重事件催化共同作用的结果。这不仅是短期情绪的爆发，更是中国半导体产业链从“追赶”到“突破”的长期价值重估的体现。
除此之外，周五盘中还有其他信息需要关注：
1.猪肉股异动拉升， 牧原股份 、 温氏股份 等大涨。 近期 生猪养殖 行业消息不断，近日，农业农村部、国家发展改革委有关司局组织部分生猪主产省份和大型 生猪养殖 企业召开座谈会，分析研判当前生猪生产形势，指导地方和企业开展常态化精准调控，推动猪价尽快回到合理水平。
据报道，多家企业近期已设置新的生猪产能调减指标，且有企业表示淘汰时限有所前置。某上市企业人士表示，“公司参加了近期的产能调控会议，会进行一定数量的产能调减，而且这一次要在9月份之前完成，时间进度有所加快。”另外， 牧原股份 已使出高管增持与H股回购组合拳，向市场传递信心。
2.券商股坐“过山车” ，继周一大涨后，周二、周三调整，周四大涨，周五又调整。这背后的逻辑是，在资金面再平衡下，部分获利资金向低位板块迁徙，券商股因估值洼地属性成为“避风港”，但上涨持续性存在较大分歧，毕竟前期跌得时间太久了，仅年内跌幅就接近20%，如果没有充足的后备金，上涨动能很难持久。
3. 锂 电池 调整， 维科技术 、 安孚科技 等触及跌停。 在科技主线剧烈调整时， 新能源 等成长赛道同样面临资金流出的压力，整体表现疲软。
（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）